WDOG17, 23/01/2017

Diazinho mais ou menos para o dólar. Variação de 29 ticks (ou 14,5 pontos) entre a máxima e a mínima, com volume financeiro abaixo da média.

O dólar abriu com um breakout¹ de alta lindo, que rendeu uns sete pontos e poderia ter garantido o dia de muita gente. Depois, ficou oscilando em dois trading ranges² distintos: o primeiro entre 3170 e 3178 e o segundo entre 3170 e 3164.

Lá pela golden hour do horário de verão - entre 14 e 15:40 - a brincadeira ficou boa, com mais um breakout que levou o dólar pra 3192, a máxima do dia.

Seria possível antecipar os melhores movimentos?

antecipar abertura é difícil. Geralmente abrem com gaps devido ao leilão. Entretanto, após o segundo candle, eu apostaria numa alta, porque o breakout era óbvio.

A grande pernada do dia, lá pelas 15:00, era previsível. Não porque eu li algum indicador ou notícia (odeio acompanhar notícias e indicadores), mas porque antes do breakout em questão, houve uma barra de sinalização clássica, perfeitamente reconhecível (figura da esquerda, na primeira barra, da esquerda para a direita).

As barras de sinalização de alta devem:

• Estar na direção do movimento (isto é, se você quer uma alta, a barra tem de ter um corpo de alta)
  
• Ter uma cauda inferior com o tamanho de 1/2 a 1/3 do candle inteiro
• Não ter cauda superior
• Finalmente, não adianta a barra de sinalização de alta aparecer numa tendência de baixa, porque 80% das reversões vão falhar. É preciso que o movimento esteja lateralizado ou já esboçando a tendência que você deseja.

E teria como prever que essa tendencia de alta continuaria apos essa barra? Claro que sim, por mais um sinal clássico: uma segunda barra de alta (figura da direita, ultima barra da esquerda para a direita), chamada por Al Brooks de follow-through bar. Ela mostra a continuação do movimento.

Essas duas pernadas garantiram trades bem interessantes, de 14 ticks no dólar.

Candles descritos conforme a literatura e trades de muitos pontos. Nao há punchline³ melhor para se terminar um texto.

Glossário

¹ Breakout: qualquer ruptura de area de valor, suporte ou resistencia significativos.
² Trading Range: Canal de movimento lateral.
³ Punchline: seria o mote da piada, aquilo que faz rir, ou o clímax de um texto, o seu argumento principal.

DOLFUT sexta feira 20/01/2017

O pregão da sexta passada teve variação típica para o dolar, de 33 pontos entre a máxima e a mínima. Abriu-se com um breakout¹ de baixa, havendo em seguida dois trading ranges² , separados por outro breakout que ocorreu entre 14:55 e 15:45.

Preste bastante atenção nesse horário. Entre 14 e 15 horas, tem sido bom operar devido à incidência maior de breakouts. Deve coincidir com horários de grande movimentação nos pregões americanos.

Além desse horário, outro no qual há uma chance maior de breakouts é a abertura do nosso pregão, embora as chances sejam menores. Na abertura desse dia, por exemplo, houve um breakout logo no início. Mas houve dias em que a abertura foi entediante e mostrou um trading range estreito, chato de se operar, ruim para iniciantes que não são bons em scalping.

Barras de sinalização para breakouts

Nesse pregão, os conjuntos de barras que antecederam/sucederam os breakouts foram as seguintes:

Às 9:25 (aprox.)

uma barra inside³ de alta (a menor das verdinhas) antecipa aqui o momento em que o breakout vira um trading range. Al Brooks diz em seu primeiro livro que uma barra inside é sinal sugestivo de mudança de tendência ou de lateralização, especialmente quando ela ocorre no fundo de um candle de baixa (numa tendência de baixa) ou no topo de um candle de alta (numa tendência de alta), e na direção do movimento esperado.

 Às 15:10 (aprox.)

O candle de alta é sucedido por um de baixa com corpo grande, que é seguido de mais dois candles de baixa com corpo significativo. Isso fala a favor de um movimento rápido de baixa responsável por levar o mercado a um novo canal lateral de preço, mais baixo que o anterior, que perdurou até o fim do pregão.

Trata-se de um dia típico, quando o dólar transita entre duas ou três áreas de valor, mantendo canais de preço laterais entre elas.

Para quem sabe ler fluxo, canais são muito bons. Pode-se ganhar muito dinheiro comprando na baixa e vendendo na alta. Entretanto, quem começa no tape reading vai achar o contrário. Vão entrar e sair errados até aprenderem pela dor.

A entrada das 15:10 acima seria a melhor operação do dia para uma pessoa que se atém a alguns conceitos de price action. As outras, eu ainda não tenho formação o suficiente para deduzir o que seria melhor.


Vamos na sombra para não nos queimarmos!

Ao final do mercado, houve um breakout de baixa que tem sido muito comum de ser observado nas últimas semanas, tanto no índice quanto no dólar:

Esse movimento era difícil de ser percebido na raiz, sendo melhor esperar uma segunda barra para se obter confirmação.

Disclaimer

Eu opero por leitura de fluxo, mas gosto de aprender em paralelo price action para complementar a informação. Não acho que uma coisa entre em contradição com a outra.

Glossário

¹ Breakout: qualquer ruptura de suporte ou resistência anterior, ou mudança de uma área de valor para outra dentro do pregão. Normalmente se leva em consideração o suporte/resistência/valor imediatamente anterior.
² Trading Range: um sinônimo de movimento ou mercado lateral (sideways market) muito usado por Al Brooks nos seus livros.
³ Barra inside: quando a mínima e a máxima de uma barra são respectivamente maior e menor que a da barra anterior, como se a anterior estivesse 'englobando' a seguinte.

Pense menos

Paciência jovem trader, paciência.

Um dos meus professores profere, eventualmente, essa frase frustrante...

E ele tem razão.

Às vezes, eu me pergunto se sou lento ou se sou impaciente.

Taí o tipo da pergunta que mostra uma questão de perspectiva, de escolha no que crer.

Certos conceitos podem demorar mais tempo para entrar na sua cabeça do que o desejado.

Ou então certos conceitos parecem tão óbvios que você fica irritado de não tê-los concluído antes.

Jesus tinha razão quando dizia que o reino dos céus é das crianças.

(Não, esse não é um post cristão. Aqui fingimos todo esse papo cabeça, desprendido, mas na verdade há uma luta interna entre ser uma pessoa saudável, agnóstica com pitadas de civilização judaico-cristã, e servir a Mamon, deus do dinheiro na Bíblia.)

A criança aprende sem pressa, brincando. Ela não pensa: MEU DEUS PRECISO LOGO APRENDER ESSES NÚMEROS DE UM A DEZ, ESTOU FICANDO PARA TRÁS NO MARKET.

Ah, como eu invejo a mente de uma criança. O reino dos céus do aprendizado é dela. É um caminho muito menos doloroso do que o dos adultos, que se neurotizam em busca de desempenho cada vez melhor, essa quantificação mercadológica do que seria imoral se quantificável.

Mas essa inveja não precisa da mente infantil, também, se transformar noutra neurose fiscalizadora de pensamentos, assim como a neurose atual que possuo, em me fiscalizar para perceber se estou aprendendo tudo rápido ou devagar (nenhuma menção ao Livro do Daniel Kahnemann).

 O ideal mesmo, foi cantado por Tim Maia, numa de suas músicas pouco conhecidas (mas igualmente interessante):

Pense menos

Sim, esse é o título e o refrão da canção.

Como pensar menos no processo de aprendizado? Ainda mais no processo de aprendizado de ser um day-trader, onde a cada instante se perde uma oportunidade de lucro?

O ideal seria parar de se observar durante o aprendizado, parar de se fiscalizar e navegar nesse mar infinito de conhecimento que o mercado proporciona.


Não importa, jovem trader. Navegar é preciso, o mercado não é preciso. 'Preciso' aqui empregado tanto como contrário a imprecisão, e como sinônimo de necessidade.

Quando você experimenta o mercado, vale mais que mil palavras proferidas pelo seu guru dos trades no seu mais novo curso inovador.

Além disso, não devemos operar por precisar, mas por desejar. E o mercado não tem uma estratégia precisa que deva ser copiada.

tape reading versus análise técnica

Não posso me julgar como pertencente a esta ou àquela escola.

Sou um trader, especulador, e gosto de fazer aquilo que vejo funcionar.

Evidentemente, como ainda careço de um método acessível de backtesting, minha concepção de 'aquilo que funciona' pode ser muito restrita.

Portanto, ao invés de me considerar um empirista, poderia dizer que sou um experimentalista até que se prove o contrário.

E qual é o contrário de experimentalista? Aquele que não experimenta métodos diversos, seja porque é conservador, seja porque se cansou de tantas variações.

Todo mundo começa meio experimentalista na bolsa. Até mesmo aquele aprendiz de um professor rígido, que estimula a hábitos estóicos de se ater fielmente a uma filosofia de percepção do mercado, olha de soslaio para esta ou aquela escola diferente da sua.

Eu não sou muito diferente disso.

Comecei na análise técnica. Era tudo tão mágico! Deduzir que os preços vão subir ou cair baseado num desenho... Mas isso se provou falho na hora de se apostar em muitos ativos.

Então cá estou eu, alternando entre tape reading e análise técnica.

Porque não abandono definitivamente um dos métodos em detrimento do outro? Porque continuo ainda com análise técnica?

O tape reading se mostra valioso em day trading. Uma agressão de compra de um player  institucional é vista como um sinal de entrada num ativo, porque o volume de compra será tão grande que consimurá a liquidez do book de ofertas, elevando os preços para níveis cada vez maiores. Esse é o sinal de compra menos retardado que temos para ingressar num ativo.

Entretanto, como adaptar isso ao Swing Trade? Por enquanto, não tenho conhecimento suficiente para isso.

O tape reading é instantâneo. Se uma pessoa está fazendo uma compra gigantesca de determinado ativo, essa compra pode durar horas ou dias. Se ela durar horas e você chegar no dia seguinte, perdeu o timing para se entrar no ativo. O preço não subirá mais, e ainda é capaz de você tomar um belo de um stop.

Entretanto, compras muito grandes de ativos podem durar dias, e aí que o tape reading pode extrapolar o day trade. Entretanto, o risco aqui é o mesmo de se analisar um gráfico.

Como saber se um player vai comprar mais do mesmo papel no dia seguinte? Não dá. Por isso, em intervalos de tempo maiores do que um dia, eu desconfio da utilidade da leitura da fita. Ela fica tão retardada quanto a análise de um candle diário, e você não tem como se certificar de que o player voltará no dia seguinte.

Para você saber isso, precisa ver se há fluxo violento de compra do mesmo ativo, mas no dia seguinte. Ou seja, não é possível adaptar o tape reading a uma leitura semanal: fazer Swing Trade com esse método requer aplicar o tape reading da mesma forma que no day trading ou seja, acompanhar ao vivo se a agressão ao ativo continua no dia seguinte, e no dia depois desse, e assim sucessivamente.

Ao contrário dos candles, a leitura da fita requer acompanhamento em tempo real. E sabemos que isso pode ser extremamente cansativo se você quiser acompanhar mais de um ativo. Requer várias telas, e não é a toa que traders experientes na leitura da fita não operam regularmente em média mais do que dois ativos.

O tape reading ainda não substituiu a praticidade de se colocar alertas de rompimento em gráficos de candlesticks de ativos que você pode deixar de lado. Há de surgir algum plugin de uma plataforma negociadora que permita receber alarmes de agressão de qualquer ativo, como um scan do mercado.

Eu vou mandar uma solução à Nelógica, a criadora do Profitchart, para criar uma tela de scan de todos os ativos negociados no Ibovespa, e colocar nos ativos alarmes de agressão. Quem sabe eles implementam essa ideia.

primeira postagem

Decidi criar esse blogue como um diário da minha experiência com bolsa de valores.

Atuo no mercado financeiro como swing e scalper há menos de um ano. Li mais de um livro e fiz mais de um curso. Tenho muitas dúvidas, e a única certeza é de que o mercado é incerto.

Não pretendo ser referência de nada para ninguém, mas acho que algum iniciante incauto pode aprender com meus erros e descobertas - por mais que essas sejam óbvias para muitos tubarões do mercado financeiro.

Aliás, o termo "noob", pra quem não sabe, é uma expressão designada na internet para quem é leigo nalguma coisa, ou não tem muito conhecimento sobre a mesma e se aventura a exercê-la.

Já prevejo muitos traders experientes entrando aqui (devido a zapeadas aleatórias no google) e me dando lições de moral. Claro que vou tentar filtrar, entre uma ofensa e outra, o que posso aprender com seus comentários.

Ainda há pessoas no mundo pensando que o autor de uma publicação sobre algum assunto tenha de saber muito sobre o tema. Não vou me dar à petulância de ter uma postura de professor em cada texto, mas descrever os acontecimentos tal qual o diário de um descobridor, que avança sobre uma nova terra.

Cinco e duas da manhã, num plantão médico vazio.